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半导体电子设备军工电子行情持续荐8股

2019-08-14 18:44:16来源:励志吧0次阅读

半导体、电子设备:军工电子行情持续 荐8股 2014-10-1 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

■本周主要观点摘要:利达光电继续大涨,电子板块涨幅第一。智能终端苹果产业链及华为产业链重点关注,军工电子大方向不变,继续强烈推荐,上周末美国半导体大跌,并非一日之源,国内芯片结构化需求旺盛,国产化替代明确。苹果链销售超预期,备货进入高峰季,并持续至年底,10月16日发布ipadair2,新产品将陆续发布。继续苹果将于10月20日将公布Q4财报,业绩及展望有望超预期,坚定看好,重点推荐歌尔声学、大族激光、立讯精密、欣旺达(停牌中、复牌后继续推荐)、金龙机电,并关注超声电子、依顿电子、德赛电池及环旭电子等。华为作为国产机龙头,mate7热销,中高端机型认可度大幅提升,供应链值得重点关注。经历过B2B往B2C的阵痛之后,华为营销及市场能力开始逐步引领市场,华为的技术及战略实力厚积薄发,其厚重的通信技术积累、前瞻的云端布局、强大的供应链管控能力,是继苹果后最有能力实现四屏合一、云端服务的终端厂商,从产业调研来看,是最被看好的国产终端厂商。

军工电子大行情持续,继续强烈推荐。重点关注大立科技、中航光电、利达光电、振华科技,将进入预期持续兑现阶段。

美国半导体大跌并非一日之源,芯片结构化需求且看中国。美股半导体下跌并非行业景气度下滑,或总需求下降,而是受到Microchip导火索点燃SOX高企带来的回调,并非一日之源。通讯芯片的终端市场在中国,品牌客户除了苹果三星前五也在中国;安全信息是至关国家政府军队安全,渠道独家垄断;消费电子芯片伴随对美国企业的收购,向国内不断转移。从英特尔入股展讯,OV被收购等事件可以看出,美国未来芯片产业部分(不涉及国家安全层面和最先进技术)也会向中国大陆转移,总需求保持稳定情况下,对国内半导体产业绝对是利好,因此我们持续看好国内半导体产业发展。重点推荐关注安全信息相关的振华科技,封测的晶方科技(受益OV向国内转移)、长电科技(封测龙头)、福星晓程(芯片往应用拓展龙头、业绩拐点到来),推荐关注通信芯片相关的大唐电信,积极布局半导体产业链上游材料南大光电,兴森科技和七星电子。

■上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅0.87%,跑赢沪深 00指数0.2 个百分点,年初以来累计上涨 2.6 %,跑赢沪深 00指数26.76个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为0.98%、-0.76%、1.61%、-0.05%、1.44%。

■本周行业与公司事件提醒:关注公司股东大会、业绩发布■风险提示:系统性风险

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